星际对抗系统 —— 实战案例

2016-03-14 17:00

附件一：

本系统首战于1992年，拨开迷雾曾几乎逼爆某交易所70%会员而引起有关方面注意。1997年香港回归前夕，受时任香港证监会主席梁定邦先生委托，本系统对香港证监会全体中高级职员，分三期进行了演示培训，获得高度评价。由于版权人系国家公职人员，此后将此束之高阁，冷冻15载。

附件二：对抗指令系统业绩

2012年，版权人了结国家公职生涯后，根据市场变化用两年时间对系统、参数进行了修正，故该系统2.0版准备重出江湖，拟更命为星际对抗指令系统，由前海星际财富管理（深圳）有限公司根据市场条件，择机投入使用，欢迎各路高手（什么量化、什么对冲......）与之切磋对决。

1、本账户2012年8月12日起动，初始资金50万(模拟截止期2014年11月)：

2、本账户2013年5月9日起动，初始资金50万(模拟截止期2014年11月)：

附件三：

附件四：

期指对抗指令系统与团队

——特征、构成与组织实施

什么是系统化？我们这里的系统化，主要是指行为规范，是人们在长期社会实践中，认识现实世界的过程。开始，人们只是认识到事物的局部，随着这些局部的不断积累和深化，才最终认识到事物的整体，以及构成整体的各个局部之间的联系。换句话说，系统化就是将这些积累起来的对于局部的认知，以一种有序而又直观的方式表达出来。

　　金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者面对的不仅仅是价格波动本身，还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，更要面对投资者自身情绪上的不稳定性。正是因为这些复杂性和不确定性，才造成在期货的实际交易中，绝大多数投资者长期下来最终都以失败而告终。

　　因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的获利，必须在充分认识市场的基础上，去建立一个有效的系统化工具，把一切复杂性和不确定性全部加以量化。所有的交易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高收益。

　　一、对抗指令系统的特征：稳定性、枯燥性、简单性

1、稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性是小概率，微乎其微。

2、枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的。指令系统经过验证可行以后，每天只是枯燥的去执行。具体交易不容许掺杂任何个人感情，不容许个人对市场进行判断，因此很枯燥，但很有效。

3、简单性：交易指令的制定和发出全部程式化，人需要做的只是把它们付诸实施，并加以监控。简单而有效。

二、对抗指令系统的组成：信号体系、风控体系、监控体系

1、信号体系

　　信号体系相当于战士手中的武器，威力越大，越准、越好。目前市面上，各类行情软件，行情系统比比皆是，当然效果也有好有坏，王氏指令系统的信号体系，在选择上，主要把握以下几点：

　　（1）、简单原则。价格瞬息万变，纷繁复杂，如果用一套复杂的系统去描述复杂的市场只会适得其反，而且也不利于交易员及时做出快速有效的反应。因此，用一套简单、精确且高效的信号体系包括图标和声音去描述市场，才能不被表面的大量随机因素所蒙蔽。

　　（2）、无谓的过渡优化。人们总偏好于找出完美卓越的买卖信号和方法，其实这是一种近乎天真的想法。市场的价格变化包含大量的随机因素，甚至包括人的心理因素，是非线性的，纷繁复杂。而指令系统是线性的，只要能捕捉到市场中规律性的一面就足够了。过度的优化，要求买卖信号100%精准，事实上根本不存在，对收益也没有什么作用。

　　（3）、捕捉规律性。市场的运行实际上非常简单，只有三个方向：上涨、下跌、横盘。对于上涨和下跌，很容易进行描述，但市场大多数时间是处在横盘状态，由于多空博弈，常常是买入信号还没发完，又发出卖出信号。如何过滤掉横盘，在横盘的时候不做单，或者想办法做到横盘的时候不亏钱或者少亏钱，一旦出现趋势，获利就成为必然。

2、风控体系

　　风险控制无疑是交易过程中的重中之重，一些老生常谈的关于风险控制的话题，在实际交易中常用一些控制风险的心得提出来。

（1）、量化风险。每一笔交易做多少手，最多亏损多少，应该提前制定并算出来。假设100万资金，每笔交易只允许亏损全部资金的5%，如果期指2500点，2450点止损，那只允许买3（.33）手，碰到止损正好赔5%；如果2480点止损，则可以买8（.33）手，碰到止损也正好大约赔5万元，5%；如果不考虑止损，则可买16手。当然我们决不会去做16手，毕竟有一系列约束条件，我们的目的就是降低风险，量化风险，5%是我们在每次交易中所能接受的最坏结果，一旦到了5%的损失，没有任何理由能够阻止我们离场。

通常，根据著名的凯利公式: 凯利公式f*=(b*p -（1-p））/b，即

开仓的最佳资金比例 =（平均盈利/平均亏损x 胜率 - （1-胜率））/ 平均盈利/平均亏损

　　（2）、规避风险。简单地说，就是横盘震荡市场，轻仓多空滚动操作，赚几个点就平，切忌贪婪。多头市场，多/平、多/平…操作，严禁做空，不赚多市下跌的钱。空头市场，空\平、空\平…操作，严禁做多，不赚空市上涨的钱。

　　（3）、不求过高回报。世上没有风险的利润是不存在的，过分的利润一定伴随着过分的风险，知足常乐，一年50%左右的利润对于任何行业来讲都是极为可观的，不要去贪求过高的利润，它只会为你带来压力和痛苦。找一套切实可行的交易模式，制定好严格的风控体系，然后就等着收钱。

3、监控体系

　　只要是人就会有缺陷，就会有高潮低谷，就可能造成不可弥补的损失，说句不好听的话，头天晚上在饭店吃饭与服务员吵一架，第二天就有可能做出灾难性的交易。世界上大战役产生的损失都是这样或那样因素造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林银行事件，还有亨特兄弟的白银事件，他们都曾经辉煌过，曾经呼风唤雨过，但都过分地依赖了个人的能力，也许曾经成功过1000次，但最后一次的失败足以抹杀所有的成功。

每一位操盘手都有阶段性，某个时期可能交易的非常好，但毕竟都是有血有肉的个体，都难以摒弃人性的弱点——贪婪和恐惧。因此，就操盘手而言，个人英雄主义一定要摒弃，自以为经验丰富更必须清除。一切都要交由团队来完成，团队的成员分工明确，互相制约，交易信号发出者、交易信号执行者，及信号执行监督者，必须分开，形成制衡，才能保证交易计划始终如一，圆满完成。

三、对抗指令系统的实施：指令员、交易员、监控员

　　对抗指令系统主要由团队来实施完成。组建一个团队，该团队由三类人组成：指令员，交易员，风险监控员。必须对他们的职责进行详细划分：

1、指令员

　　（1）、及时修正指令参数、完善指令系统，填补失真漏洞。

　　（2）、制定奖惩制度，统一组织协调并审议交易计划。

　　（3）、定期总结资金运作状况和择优更换指令模型。

　　（4）、不干涉交易员的日常交易。

2、交易员

（1）、熟记所有的交易纪律、交易准则。培养规范动作，形成条件反射。按纪律、按准则操作，不容许自我判市。

（2）、严格执行交易指令。交易员在盘中必须思维敏捷、动作麻利，拥有100%的执行力。视信号为生命，有信号必操作，无信号不交易。

（3）、如市场行情发生突发性变化或接近账户总体风险限额时，交易员必须及时将交易及持仓状况向指令员报告。

（4）、每天提供交易日志，报告当日交易状况（买卖依据和失误认定）、仓位状况（持仓盈亏与平仓盈亏）及每日资金或权益曲线。